bikaacgn@gm

公司有望保持长期稳定盈利 给予“买入”评级我们预计公司2019-2021年实现归母净利润5.18亿元、5.36亿元、5.44亿元，按照2月27日收盘价进行计算，对应EPS分别为1.15元、1.19元、1.21元。公司有望保持长期稳定盈利，给予“买入”评级。

“其实此轮大型险企举牌也要分举牌对象而言，不仅只有一个原因，可能出于战略考虑，也可能出于会计准则考虑。“一名大型保险资管公司高管对第一财经记者表示。同时，他提到，由于近期股市处于低位，对于大举投资中意的上市标的无疑是个好时机，这也是这两周险资举牌密集的主要原因。

我们暂维持现有盈利预测18/19/20归母净利润2.2/3.3/4.0亿，后续根据兆能订单落地情况调整，假设公司公司定增以现价发行，则对应增发后18/19/20PE 32/21/18，继续予以买入评级，目标价给予中线19年30倍81元。风险提示：收购兆能尚需通过股东大会审核，运营商采购计划变化，兆能后续获取订单具有不确定性，新媒体小说行业监管趋严，收购整合风险，行业竞争加剧的风险，其他目标公司业绩承诺无法实现的风险。

山西焦化：上半年净利8.23亿元 同比增逾40倍山西焦化（600740）8月13日晚间披露半年报，公司2018年上半年实现营业收入35.08亿元，同比增长31.33%；净利润8.23亿元，同比增长4038.96%。每股收益0.75元。公司上年同期盈利1989万元。上半年，公司下游钢铁行业化解过剩产能、结构性去产能工作有序进行，煤钢去产能初显市场规范效应。

年初以来，辽宁省降雨量比多年同期均值少近4成，受近期持续高温少雨天气影响，辽宁全省旱情迅速扩大。辽宁省防汛抗旱指挥部统计数据显示，目前全省作物受旱面积1688.85万亩。干旱还造成全省有1.1万人、0.49万头大牲畜因旱饮水困难。记者在受旱较为严重的沈阳、铁岭等地采访时看到，这些地区的山坡地种植的玉米、花生等大面积干枯。在全国农业大县昌图县，水利部门工作人员正在干旱程度较重的三江口镇指导农民抗旱自救。昌图县水利局防汛抗旱指挥部办公室主任何江说：“现在正值玉米灌浆期，必须争分夺秒‘虎口夺粮’。县里这几年发展的节水滴灌项目，这时候派上了用场。”

美股方面，去年底以来的下跌修复接近尾声：3月美联储议息会议正式确认货币政策转鸽；欧、美PMI数据大幅不及预期；诸多事件性的潜在利多面临预期兑现，风险偏好难以继续上行；下一阶段将回到业绩基本面。以当前2750的标普500点位计算，美股到年末大致有-13%~-23%的下跌空间。